Μπαίνοντας στο 2023, λόγω της υποτονικής ζήτησης σε διάφορες περιοχές, η παγκόσμια αγορά πολυβινυλοχλωριδίου (PVC) εξακολουθεί να αντιμετωπίζει αβεβαιότητες. Κατά το μεγαλύτερο μέρος του 2022, οι τιμές του PVC στην Ασία και τις Ηνωμένες Πολιτείες παρουσίασαν απότομη πτώση και έφτασαν στο κατώτατο σημείο τους πριν από την είσοδο στο 2023. Μπαίνοντας στο 2023, μεταξύ διαφόρων περιοχών, μετά την προσαρμογή των πολιτικών πρόληψης και ελέγχου επιδημιών από την Κίνα, η αγορά αναμένει να ανταποκριθεί. Οι Ηνωμένες Πολιτείες ενδέχεται να αυξήσουν περαιτέρω τα επιτόκια προκειμένου να καταπολεμήσουν τον πληθωρισμό και να περιορίσουν την εγχώρια ζήτηση PVC στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η Ασία, με επικεφαλής την Κίνα, και οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν επεκτείνει τις εξαγωγές PVC εν μέσω ασθενούς παγκόσμιας ζήτησης. Όσον αφορά την Ευρώπη, η περιοχή θα εξακολουθήσει να αντιμετωπίζει το πρόβλημα των υψηλών τιμών ενέργειας και της ύφεσης του πληθωρισμού, και πιθανότατα δεν θα υπάρξει βιώσιμη ανάκαμψη των περιθωρίων κέρδους της βιομηχανίας.
Η Ευρώπη αντιμετωπίζει ύφεση
Οι συμμετέχοντες στην αγορά αναμένουν ότι το κλίμα στην ευρωπαϊκή αγορά καυστικής σόδας και PVC το 2023 θα εξαρτηθεί από τη σοβαρότητα της ύφεσης και τον αντίκτυπό της στη ζήτηση. Στην αλυσίδα της βιομηχανίας χλωρίου-αλκαλίων, τα κέρδη των παραγωγών καθοδηγούνται από την εξισορροπητική επίδραση μεταξύ καυστικής σόδας και ρητίνης PVC, όπου το ένα προϊόν μπορεί να αντισταθμίσει την απώλεια του άλλου. Το 2021, και τα δύο προϊόντα θα έχουν ισχυρή ζήτηση, με το PVC να κυριαρχεί. Αλλά το 2022, η ζήτηση για PVC επιβραδύνθηκε καθώς η παραγωγή χλωρίου-αλκαλίων αναγκάστηκε να μειώσει το φορτίο εν μέσω της αύξησης των τιμών της καυστικής σόδας λόγω οικονομικών δυσκολιών και υψηλού ενεργειακού κόστους. Τα προβλήματα παραγωγής αερίου χλωρίου οδήγησαν σε περιορισμένες προμήθειες καυστικής σόδας, προσελκύοντας μεγάλο αριθμό παραγγελιών για φορτία από τις ΗΠΑ, ωθώντας τις τιμές εξαγωγής των ΗΠΑ στο υψηλότερο επίπεδό τους από το 2004. Ταυτόχρονα, οι τιμές spot του PVC στην Ευρώπη έχουν μειωθεί απότομα, αλλά θα παραμείνουν από τις υψηλότερες στον κόσμο μέχρι τα τέλη του 2022.
Οι συμμετέχοντες στην αγορά αναμένουν περαιτέρω εξασθένηση των ευρωπαϊκών αγορών καυστικής σόδας και PVC κατά το πρώτο εξάμηνο του 2023, καθώς η ζήτηση των καταναλωτών μειώνεται από τον πληθωρισμό. Ένας έμπορος καυστικής σόδας δήλωσε τον Νοέμβριο του 2022: «Οι υψηλές τιμές της καυστικής σόδας προκαλούν καταστροφή της ζήτησης». Ωστόσο, ορισμένοι έμποροι δήλωσαν ότι οι αγορές καυστικής σόδας και PVC θα ομαλοποιηθούν το 2023 και ότι οι Ευρωπαίοι παραγωγοί ενδέχεται να επωφεληθούν κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου από τις υψηλές τιμές της καυστικής σόδας.
Η πτώση της ζήτησης στις ΗΠΑ ενισχύει τις εξαγωγές
Μπαίνοντας στο 2023, οι Αμερικανοί ολοκληρωμένοι παραγωγοί χλωροαλκαλίων θα διατηρήσουν υψηλά λειτουργικά φορτία και ισχυρές τιμές καυστικής σόδας, ενώ οι χαμηλές τιμές και η ζήτηση του PVC αναμένεται να συνεχιστούν, ανέφεραν πηγές της αγοράς. Από τον Μάιο του 2022, η τιμή εξαγωγής του PVC στις Ηνωμένες Πολιτείες έχει μειωθεί κατά σχεδόν 62%, ενώ η τιμή εξαγωγής της καυστικής σόδας έχει αυξηθεί κατά σχεδόν 32% από τον Μάιο έως τον Νοέμβριο του 2022 και στη συνέχεια άρχισε να μειώνεται. Η παραγωγική ικανότητα της καυστικής σόδας στις ΗΠΑ έχει μειωθεί κατά 9% από τον Μάρτιο του 2021, κυρίως λόγω μιας σειράς διακοπών στο Olin, οι οποίες επίσης υποστήριξαν υψηλότερες τιμές καυστικής σόδας. Μπαίνοντας στο 2023, η ισχύς των τιμών της καυστικής σόδας θα εξασθενήσει επίσης, αν και ο ρυθμός μείωσης μπορεί να είναι βραδύτερος.
Η Westlake Chemical, ένας από τους αμερικανούς παραγωγούς ρητίνης PVC, έχει επίσης μειώσει το παραγωγικό της φορτίο και έχει αυξήσει τις εξαγωγές λόγω της χαμηλής ζήτησης για ανθεκτικά πλαστικά. Ενώ η επιβράδυνση των αυξήσεων των επιτοκίων στις ΗΠΑ θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση της εγχώριας ζήτησης, οι συμμετέχοντες στην αγορά λένε ότι η παγκόσμια ανάκαμψη εξαρτάται από το εάν θα ανακάμψει η εγχώρια ζήτηση στην Κίνα.
Εστίαση στην πιθανή ανάκαμψη της ζήτησης στην Κίνα
Η ασιατική αγορά PVC ενδέχεται να ανακάμψει στις αρχές του 2023, αλλά πηγές της αγοράς αναφέρουν ότι η ανάκαμψη θα παραμείνει περιορισμένη εάν η κινεζική ζήτηση δεν ανακάμψει πλήρως. Οι τιμές του PVC στην Ασία θα μειωθούν απότομα το 2022, με τις τιμές τον Δεκέμβριο του ίδιου έτους να φτάνουν στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Ιούνιο του 2020. Αυτά τα επίπεδα τιμών φαίνεται να έχουν ωθήσει τις αγορές spot, αυξάνοντας τις προσδοκίες ότι η πτώση μπορεί να έχει φτάσει στο κατώτατο σημείο της, ανέφεραν πηγές της αγοράς.
Η πηγή επεσήμανε επίσης ότι σε σύγκριση με το 2022, η άμεση προσφορά PVC στην Ασία το 2023 ενδέχεται να παραμείνει σε χαμηλό επίπεδο και ο ρυθμός λειτουργικού φορτίου θα μειωθεί λόγω των επιπτώσεων της παραγωγής πυρόλυσης ανάντη. Εμπορικές πηγές αναμένουν ότι η ροή φορτίου PVC καταγωγής ΗΠΑ στην Ασία θα επιβραδυνθεί στις αρχές του 2023. Ωστόσο, αμερικανικές πηγές ανέφεραν ότι εάν η κινεζική ζήτηση ανακάμψει, οδηγώντας σε μείωση των κινεζικών εξαγωγών PVC, αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει αύξηση των αμερικανικών εξαγωγών.
Σύμφωνα με τα στοιχεία των τελωνείων, οι εξαγωγές PVC της Κίνας έφτασαν στο ρεκόρ των 278.000 τόνων τον Απρίλιο του 2022. Οι εξαγωγές PVC της Κίνας επιβραδύνονται αργότερα το 2022, καθώς οι τιμές εξαγωγής PVC στις ΗΠΑ μειώνονται, ενώ οι τιμές του PVC στην Ασία μειώνονται και οι ναύλοι μεταφοράς κατακόρυφα, αποκαθιστώντας έτσι την παγκόσμια ανταγωνιστικότητα του ασιατικού PVC. Από τον Οκτώβριο του 2022, ο όγκος εξαγωγών PVC της Κίνας ήταν 96.600 τόνοι, το χαμηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του 2021. Ορισμένες πηγές της ασιατικής αγοράς ανέφεραν ότι η κινεζική ζήτηση θα ανακάμψει το 2023 καθώς η χώρα προσαρμόζει τα αντιεπιδημικά της μέτρα. Από την άλλη πλευρά, λόγω του υψηλού κόστους παραγωγής, το ποσοστό λειτουργικού φορτίου των εργοστασίων PVC της Κίνας έχει μειωθεί από 70% σε 56% μέχρι το τέλος του 2022.
Ώρα δημοσίευσης: 14 Φεβρουαρίου 2023